碧桂园(02007.HK)

大和升碧桂园服务目标价至61.2元 评级「买入」

时间:20-10-16 13:51    来源:东方财富网

原标题:《外资精点》大和升碧桂园(02007)服务目标价至61.2元,评级「买入」

大和发表研究报告表示,碧桂园服务(06098)早前以24.5亿元(人民币。下同)收购在内地环境卫生服务商满国康洁70%股权,该行认为有关收购有助集团扩展城市服务领域,料中短线有更多收购项目,将其目标价由60港元,上调至61.2港元,维持「买入」评级。

该行表示,满国康洁主要在内地20个省市经营城乡环境卫生一体化管理服务,收购价以满国康洁的表现作保证,即2020年度盈利不少于2.2亿元,营业收入不少于24亿元,因此是次收购的市盈率相当于约15.9倍,并承诺2020-23年,营运收入及盈利复合年增长率分别达22%及20%。

该行又指,预计是次收购项目可于今年年底完成,该行将公司2021-2022年收入及盈利预测上调3-8%,以反映来自满国康洁的贡献。

(文章来源:经济通中国站)