碧桂园(02007.HK)

大和:维持碧桂园服务(6098.HK)买入评级 目标价90.7港元

时间:21-11-22 12:53    来源:格隆汇

大和发表研究报告指,碧桂园(02007)服务(6098.HK)以每股53.35港元发行1.5亿股新股,集资约80亿港元,资金主要用作日后收购计划。该行认为,这次集资有助其加快行业整合及有利于其盈利可见度。该行指其为行业首选,维持“买入”评级,但微降目标价由94.2港元下调至90.7港元。

大和指,碧桂园服务增加额外的资本,有望抓住近期房地产行业信贷紧缩所带来前所未有的

机会。该行认为,集团是在加速行业整合方面的赢家,因为其一直利用现金充裕的地位和庞大的业务规模,通过进一步的规模扩张和能力增强来巩固其市场领导地位。集团今年收购多间公司的核心资产后,至今年底其可产生收入的建筑面积或超过9亿平方米。另外,集团大股东亦没有出售股权的计划。

大和在考虑到配股和由于房地产市场放缓而预期降低的收入后,下调集团2021至23年的每股盈利1至5%。